EL BANCO CENTRAL EUROPEO

INTRODUCCIÓN

Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar préstamos, así como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigüedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no sólo almacenaban bienes de gran valor sino que también se encargaban de transportar dinero de un país a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694).

Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contemporánea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenían que devolvérselo si así les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes querían recuperar era sólo una pequeña parte del total depositado. Así, podían prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagaré y de la devolución del principal y de un interés..

En la actualidad, el sistema bancario conserva dos características del sistema utilizado por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas; esta característica permitió, en parte, el proceso de industrialización occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento económico. Sin embargo, la excesiva creación de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflación. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depósitos y dinero prestado) son más líquidos, —es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo— que los activos (préstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta característica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, serían canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes exigen en masa la devolución de sus depósitos (como ocurrió en España tras la intervención por parte del Banco de España del Banco Español de Crédito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta petición, por lo que se deberá declarar la suspensión de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situación y pueda arrastrar tras él a todo el resto del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depósitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostró en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se negó a ayudar al quebrado Banco de inversiones Barings

EL BANCO CENTRAL EUROPEO

Es un órgano responsable de la política monetaria de los países del Área Euro y cuyo principal cometido es garantizar la estabilidad de precios, sin perjuicio de lo cual debe apoyar las políticas económicas generales de la Comunidad Europea con el fin de contribuir a los objetivos comunitarios. El Banco Central Europeo (BCE) fue creado en 1998, al amparo del Tratado de la Unión Europea, y tiene su sede en Frankfurt (Alemania).

Su función es gestionar la moneda única el euro además de preservar la estabilidad de precios, para ello este organismo trabaja con el “Sistema Europeo de Bancos Centrales” que incluye 27 países. Pero cabe destacar que de estos 27 países solo 16 han adoptado la moneda única desde 1999, y estos 16 son los que han formado la “eurozona”. Sus bancos centrales junto con el banco central europeo forman el “Eurosistema”.

Para incorporarse a la zona del euro, los dieciséis países tuvieron que cumplir los criterios de convergencia, al igual que deberán cumplirlos otros Estados miembros antes de adoptar el euro. Estos criterios establecen los requisitos económicos y jurídicos necesarios para poder participar satisfactoriamente en la Unión Económica y Monetaria.

El BCE trabaja con total independencia ya que ni él, ni los bancos centrales nacionales del Eurosistema, ni ningún miembro de sus organismos decisorios pueden pedir o aceptar instrucciones de cualquier otra instancia. Las instituciones de la UE y los gobiernos de los Estados miembros deben respetar este principio y no deben intentar influir en el BCE o en los bancos centrales nacionales.

Está formado por: el Consejo de Gobierno, el Comité Ejecutivo y el Consejo General. Su presidente es Jean-Claude Trichet, de Francia, fue elegido en Noviembre de 2003.  Las actividades se organizan en estos tres  estamentos:

El Comité Ejecutivo formado por el presidente y los vicepresidentes designados por común acuerdo de los presidentes o primero ministros de los países de la zona euro. Los gobernadores de los BCN y los miembros del Comité Ejecutivo tienen garantizada la seguridad de sus cargos de la siguiente forma:

·         un mandato mínimo de cinco años para los gobernadores de los BCN;

·         un mandato no renovable de ocho años para los miembros del Comité Ejecutivo del BCE;

·         la separación de cualquiera de ellos de sus cargos únicamente en caso de incapacidad o falta grave;

·         el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas es el órgano competente para resolver cualquier conflicto que se plantee a este respecto.

El comité ejecutivo se encarga de llevar a cabo las decisiones que se toman en el Consejo de Gobierno y de dar las instrucciones al resto de bancos centrales. Así como preparar las reuniones y encargarse de la gestión cotidiana del organismo.

El Consejo de Gobierno  El Consejo de Gobierno es la máxima instancia decisoria del BCE. Está formado por los seis miembros del Comité Ejecutivo y los gobernadores de los 15 bancos centrales de la zona euro. Lo preside el Presidente del BCE. Trata de definir la política monetaria de la eurozona, además de fijar los tipos de interés a que los bancos comerciales pueden obtener dinero del Banco Central.

El Consejo General es el tercer organismo decisorio del BCE. Está formado por el Presidente del BCE, el Vicepresidente y los gobernadores de los bancos centrales nacionales de los 27 Estados miembros de la UE. Contribuye al trabajo consultivo y de coordinación del BCE y ayuda a preparar la futura ampliación de la eurozona.

Una de las principales tareas del BCE es mantener la estabilidad de precios en la zona euro, preservando el poder adquisitivo del euro, como ya hemos mencionado con anterioridad. Esto significa mantener la inflación bajo estricto control, poniendo todos los medios para que el incremento interanual de los precios al consumo sea inferior al 2% a medio plazo, pero cercano a dicho porcentaje.

Esto se hace de dos maneras:

• controlando la oferta monetaria, ya que cuando ésta es excesiva en comparación con la oferta de bienes y servicios, se produce inflación.
• controlando la evolución de los precios y evaluando el riesgo que supone para la estabilidad de los precios en la zona euro.

Controlar la oferta monetaria implica, entre otras cosas, fijar los tipos de interés en la zona euro, lo que quizás constituya la actividad más conocida del Banco. Pero a continuación describiremos junto con estas otras de las funciones destacadas del banco central europeo.

FUNCIONES:

Las funciones del SEBC y del Eurosistema se establecen en el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, y quedan especificadas en los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del Banco Central Europeo (BCE), que son un protocolo anejo al Tratado.

El texto del Tratado se refiere al «SEBC» y no al «Eurosistema». Su redacción se basó en el supuesto de que todos los Estados miembros de la UE adoptarían el euro. Hasta ese momento, el Eurosistema llevará a cabo las funciones:

-          Política monetaria: El BCE determina la política monetaria de la zona euro para mantener la estabilidad de precios en esta misma zona.

-          Emitir los billetes de curso legal: No es el BCE quien propiamente lo hace, sino quien autoriza a los bancos centrales de cada país a hacerlo, en nuestro caso al banco de España. También es quien autoriza a retira las monedas o billetes deteriorados.

-          Controlar la inflación: La inflación es la responsable de que el BCE introduzca variaciones en el precio del dinero, que tienen un reflejo directo en el Euribor que a su vez influye en los tipos de interés de nuestras hipotecas.

-          Realiza las operaciones del cambio de divisas del Eurosistema.